Trading-strategieën in markten met lage volatiliteit (deel 3)

Twee instrumenten in omgang met lage volatiliteit

Veel handelaren werken met een vaste stop en een duidelijk omschreven koersdoel. Een goede strategie is bijvoorbeeld om in een future zoals de FDAX een stop van 10 en een take profit van 20 punten te gebruiken. Slaagt de trader er in met dit eenvoudige principe een hitrate van 50% te halen kan hij een  winstgevende trading-business opbouwen. Houden we echter rekening met de constante verandering tussen volatiele en niet-volatiele markten zal de trader  moeite hebben om zijn doel te bereiken. Hiervoor volstaat een eenvoudige blik op onderstaande grafiek. 

FDAX, 15 minuten-grafiek

 

Deze 15-minuten-grafiek heeft betrekking op de periode van 20 tot 30 september 2016 in de FDAX. De twinchart onder de future toont de ATR- indicator (Average True Range). Deze indicator visualiseert, zoals de naam al doet vermoeden, de gemiddelde fluctuatie van een markt. Stijgt de ATR, neemt de volatiliteit toe, daalt de ATR daarentegen dan vermindert de volatiliteit. We zien in dit voorbeeld dat de indicator in de genoemde periode waarden van meer dan 90 bereikte. In zo'n fase zal een trader die met koersdoelen van 20 punten werkt zijn koersdoel relatief snel bereiken. Zijn trading zal dus "gemakkelijk" aanvoelen.

Komt de FDAX in een periode van lage volatiliteit terecht, zoals in het voorbeeld hierboven vaak het geval was dan krijgt de trader het moeilijk om het koersdoel van 20 punten te bereiken. De ATR was soms zelfs lager dan 20. Maakt de trader bij een ATR-90 gebruik van een koersdoel van 20 punten volstaat slechts 22,22% van de dag-range om zijn doel te bereiken. Ligt de ATR bij 20 moet hij dus de volledige dag-range verhandelen, wat in veel gevallen zelden zal lukken.

In een dergelijke fase kiest de trader dus beter voor kleinere koersdoelen zoals 15 of zelfs 10 punten. In ruil daarvoor kan hij de positie-grootte aanpassen door bijvoorbeeld 2 contracten te verhandelen i.p.v. één. Houdt hij ook in periodes van lage volatiliteit vast aan zijn koersdoel van 20 punten dan voelt hij het traden aan alsof hij zit te kijken hoe het gras aan het groeien is.

FDAX, 15 minuten-grafiek

 

Een tweede instrument dat traders kunnen gebruiken om de volatiliteit te meten zijn de zogenaamde Bollinger Bands (in de grafiek hierboven). Neemt de volatiliteit af lopen de Bollinger Bands meestal dichter bij elkaar dan wanneer dit niet het geval is. In het bovenstaande voorbeeld (22-26 september) ziet men de toename van de volatiliteit op 22 september links op de grafiek duidelijk door het breder worden van de Bollinger bands. Op de volgende handelsdag daarentegen liep de FDAX in een nauwe range zonder significante prijsschommelingen. De Bollinger Bands reageerden daar onmiddellijk op door dicht bij elkaar in een nauwe bandbreedte zijwaarts te gaan.

Bij de opening van de markt op 26 september nam de volatiliteit weer toe. Dit werd onmiddellijk door de Bollinger bands gereflecteerd. Bovendien reageerde de ATR in dit geval iets te laat. Een combinatie van beide indicatoren is vandaar zeker zinvol om de veranderende marktsituatie snel te herkennen. 

Beter doen dan de beurs? Eenvoudig ...

Nanotrader Free14 dagen uitproberen

Ontdek gratis het WHS NanoTrader, het tradingplatform bij uitstek voor beginnende en ervaren traders.

Handel in realtime op indexen, grondstoffen en valuta. Meer dan 100 indicatoren. Ontdek de WHS Techscan, die tradingsignalen opspoort.

Gratis 14 dagen uitproberen. Klik hier.


De Forex Expert Opinions Nieuwsbrief


Gratis maandelijkse nieuwsbrief met de langetermijn koersdoelen voor de EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY en het goud. Onmisbare informatie voor forextraders en valutahandelaren.

Naam
Email *
Vul de tekens in om uw inschrijving te bevestigen *