Trading-strategieën in markten met lage volatiliteit (deel 2)

Regels voor het traden van volatiliteitsarme markten

In het eerste deel van deze reeks artikelen hebben we vastgesteld dat lage volatiliteit niet alleen een fenomeen van de laatste jaren maar over het algemeen de regel is in de financiële markten. Een handelaar die zijn  activiteiten op een professionele manier wil aanpakken moet daar natuurlijk rekening mee houden. Hij heeft een ​​realistische inschatting nodig van wat een markt hem in het beste geval kan geven, en wat niet. Als hij zijn verwachting halveert, benadert hij meestal de werkelijk haalbare resultaten.

Verlies moeilijker te recupereren

Bovendien moet de trader er zich van bewust zijn dat bij lage volatiliteit het veel moeilijker is opgelopen verlies op te halen. De markt biedt gewoon niet genoeg kansen. De trader moet zijn trades zorgvuldig kiezen. Tegelijkertijd kan hij ook geen beroep doen op grote winnaars. In deze omgeving mag je die eerder niet verwachten.

Nieuws-gedreven markten

Volatiliteitsarme markten zijn vaak nieuws-gedreven markten. Het gewicht van de economische kalender is in deze omgeving groter dan in andere omstandigheden. Vaak wachten marktacteurs dagenlang op één enkele nieuws-afspraak. Vooral bij de aankondigingen van de centrale banken zie je dit fenomeen. De prijsexplosie, die dan meestal op de publicatie volgt is dan vaak omgekeerd evenredig met de zwakke fluctuatie de dagen ervoor. Het is dus meestal beter posities voor de release te sluiten. Nadat de markt tot rust is gekomen kan de trader weer over nieuwe posities beginnen na te denken.

Let op fundamentele gegevens!

Als nieuws belangrijk wordt, betekent dit ook dat de trader zou moeten overwegen om met de fundamentals van een markt die hij wil verhandelen bezig te zijn. Als hij zich uitsluitend baseert op het technische plaatje heeft hij een duidelijk nadeel ten opzichte van meer professionele handelaren. Inzicht in wat een markt aandrijft helpt bij de besluitvorming. Met name een beoordeling van de verwachtingen van de marktacteurs voor de release zorgt voor een diepere dimensie van de handel.

Neem winst!

Ten aanzien van de winst zouden handelaren tijdens volatiliteitsarme markten moeten overwegen om opgelopen winst sneller te realiseren. In tegenstelling tot trendmarkten, waar het erop aankomt met de trend te blijven, zijn volatiliteitsarme markten vaak range-markten. Wie hier op winst zit, neemt het maar beter mee, want het is ook sneller weg.

Herhaal de setups!

Herhaaldelijk doorvoeren van dezelfde setups lukken ironisch genoeg wel in dit soort markt. Ondersteuningen kunnen dagenlang, zelfs wekenlang goed werken. Het kan dus een goed idee zijn de markt altijd maar weer te kopen van zodra hij de steun benadert. Hetzelfde geldt uiteraard voor weerstanden. Ontstaan spikes of valse uitbraken (false breakouts), maken deze vaak uitstekende handelsmogelijkheden mogelijk, die een zeer goede risk reward met zich meebrengen.

Last but not least: uitbraken kunnen, indien zij na een langdurige trage markt opduiken zeer winstgevend zijn. Abrupt verandert de perceptie van het marktgebeuren bij de grote spelers, en iedereen wil erbij zijn.