Stops zijn de vrienden van de trader

Alweer uitgestopt!

Elke trader kent deze ergernis. Alweer werd de stop bij een trade geraakt! Het kan je echt een gevoel van onmacht geven. Alsof de markten iets “tegen” je hebben. Zolang de trader ook goede winsten behaalt, is hij eerder geneigd verliezers te accepteren. Het hoort erbij, zegt hij dan. Moeilijker wordt het in drawdown-fases, tijden waarin  men meer verliest, vaak 6,7,8 en meer op een rij. De trader kan dan het gevoel krijgen dat hem niets meer lukt. Erger. Veel onervaren traders denken dan dat er iets verkeerd is aan hun systeem of aan hun methode. Dat kan natuurlijk. Maar de ervaring leert echter dat dit meestal niet klopt.

There is no free lunch

Elke trading-methode heeft namelijk drawdown-fases. Het is alsof de markten je even een rekening sturen, nadat je reeds winsten had behaald. Alsof ze willen zeggen: gratis krijg je hier niets! Daar is niets mis mee. Waar het nu op aankomt is dat de trader zijn methode nauwgezet verder toepast, alsof er niets aan de hand is. En er is namelijk meestal ook niets aan de hand.

Één trade vernietigt het werk van maanden!

Drawdown-fases komen en gaan, zoals de regen en de zon.Belangrijk is dat de trader zijn stop-management consequent verder doorvoert, alsof hij aan het winnen is. Doet hij dit niet, dan duiken vaak precies die grote verliezen op die de opgebouwde performance (het werk van maanden!) naar de vaantjes helpen.

Amateurs en professionals op de beurs

Hier ligt trouwens precies het verschil tussen de amateurs op de beurs en de professionals. De ervaren beursrat “weet” dat er na een periode van zonneschijn meestal regen zit aan te komen. Daarom ligt zijn paraplu al klaar (bikkelhard stop-management). De amateur echter “denkt” dat het wel niet zo erg zal worden en haalt desnoods de stops uit de markt, als de positie alweer tegen hem begint te lopen. Hij schopt a.h.w. zijn vrienden het huis uit en wil de klus alleen klaren. De gevolgen zijn bekend.

Dezelfde fouten worden steeds herhaald…

Zijn vrienden, de stops, zijn nu precies die maatregelen die hem er voor kunnen vrijwaren dat er in mindere perioden al te grote verliezen worden gemaakt. De professional komt door die drawdown-fase met een beetje verlies. Hij vindt het ook niet leuk, maar hij weet dat hij dit verlies in de volgende winstfase snel weer kan ophalen. De amateur echter, die zich weer niet kon beheersen, zal maanden nodig hebben om zijn gigantische verliezen weer op te halen. Misschien lukt hem dit ook, maar de vraag is hoe hij zich zal gedragen als de volgende regentijd weer zit aan te komen. Herhaalt zich de cyclus dan?