Handelen met Candlesticks (deel 5)

Het morning star candlestick patroon

Bij het morning star candlestick patroon gaat het om een bullish patroon dat bestaat uit drie candlesticks, zodat de trader minstens 3 dagen moet wachten vooraleer hij kan handelen. Dat is natuurlijk het geval wanneer de trader  gebruik maakt van een daggrafiek. Gebruikt hij echter een uurgrafiek, dan moet hij het signaal 3 uren volgen. Een morning star is bullish omdat het zich voordoet aan het einde van een dalende trend. Je kan het zien als een uitputting van de trend. Het geeft dus goede kansen aan voor een nieuwe stijgende beweging. De voorwaarden om met dit bullish patroon te handelen zijn eenvoudig. In ons voorbeeld verwijzen we naar de daggrafiek van de goud futures voor juli 2017.

Goud, daggrafiek

 

Het patroon vormt zich in drie stappen: de eerste dag zien we een groot bearish candlelichaam, waaruit blijkt dat de trend dalend is. Op de tweede dag zien we een kleine candlestick die binnen de eerste dag sluit. Dit is een eerste aanwijzing dat de verkoopdruk afneemt. De derde dag geeft de grafiek een bullishe candlestick weer die hoger sluit dan de tweede dag. Het ideale scenario zou zijn, als de candle kort bij de openingsprijs van de eerste dag zou sluiten, dus de dag waarop de verkopers heersten.

Deze formatie geeft een duidelijke verandering aan van het sentiment bij de investeerders en handelaars, zoals een omkeer van de dalende trend. We kunnen deze bullishe formatie zien als het einde van een prijscorrectie in een sterk dalende trend, bv. koopjesjacht of zelfs als potentiële omkeer van een langere dalende trend die gedurende meerdere dagen domineerde.

Handelsregels voor de morning star

De regels voor het verhandelen van deze bullishe omkeerformatie zijn eenvoudig. Als de formatie en de mogelijke omkeer van de dalende trend bewezen zijn, plaatst de trader bij de opening van de vierde dag een koopaanbod per marktorder. De stop-loss plaatst hij enkele punten lager dan de low van de formatie, bv. onder de low van $1213 per troy ounce op de eerste dag, 9 mei op $1210 per ounce. Zijn risico is het verschil tussen de openingsprijs en de stop. De instap gebeurde bij ongeveer $1223,5 en de stop bij $1210. Dit houdt een risico in van $13,5. Bij een minimale kans-risicoverhouding van 1:1 kan de trader zijn koersdoel op $1237 vastzetten. Het koersdoel werd dan ook drie dagen later bereikt. De goudprijs beweegt zelfs nog verder naar boven, zodat ook een kans-risico van 1:2 of een winst van $27 op een termijn van 4 dagen behaald kon worden.

In dit voorbeeld heeft de morning star formatie perfect gewerkt, maar de trader moet in het achterhoofd houden dat dit niet noodzakelijk altijd het geval zal zijn. Hoewel de formatie de kansen op succes heeft opgetrokken, is ze in geen geval altijd betrouwbaar. De trader doet er dus goed aan het signaal van de candlestick te combineren met andere principes van de technische analyse (zoals ondersteuning en weerstand) of eventueel met aanvullende indicatoren zoals stochastiek of RSI. Al hij met de trend mee handelt, verhoogt hij in het algemeen altijd zijn winstkansen.