Een tradingvoordeel op de markt vinden (deel 2)

Elke vorm van kennis gebruiken

In het vorige artikel hebben we gekeken naar de manieren om je eigen patroon te vinden en het voor je eigen trading te gebruiken. In dit artikel gaan we kijken naar een andere manier om de kennis uit te breiden en de strategie verder te ontwikkelen, en in het bijzonder het Domain Expertise. Het verschil tussen een trader die het break-even point bereikt of een trader die in de winstzone komt, is maar een klein verschil. Elke kleine stap brengt de trader verder.

Wat is Domain-Expertise?

Futures (termijncontracten) kunnen met behulp van prijs- en volume-analyse worden verhandeld. Als je de grafieken analyseert, dan ga je ervan uit dat alle informatie in prijs is gezet. Dat klopt misschien wel, maar heeft de trader op deze manier voldoende voordeel om winstgevend te handelen? Domain-Expertise betekent dat je de markt begrijpt waarin je handelt. Iedere markt heeft zijn eigen prijsberekening en designkenmerken. De deelnemers aan future-markten zijn niet allemaal kortetermijnhandelaren. Eigenaren van goudmijnen gebruiken futures om hun verkoopprijzen te bepalen. Importeurs gebruiken valutafutures om hun importkosten te waarborgen. Producenten gebruiken futures om hun productiekosten te waarborgen en landbouwers gebruiken futures om graanprijzen in hun voordeel te waarborgen.

Index-Futures

Weet de trader hoe hij de reële waarde van de index-futures, die hij verhandelt, moet berekenen? Weet hij met welke korting of met welke verkoopkosten de index-arbitrage actief worden? Als de korting of de verkoopkosten tegen reële waarde groot genoeg is, beginnen de arbitrage-traders de onderliggende index te verhandelen. Dit brengt de futures-markt in overeenstemming met de reële waarde van de spotmarkt. Wanneer arbitrage-traders actief worden, kunnen ze daadwerkelijk het momentum van een beweging in de index verhogen. Wanneer de trader leert de kortingen of premies tegen reële waarde waar te nemen, dan kan hij de instap van de arbitrage-traders voorspellen en wat waarschijnlijk met de index zal gebeuren wanneer ze dat doen.

Wanneer hij de index en futures-koersen naast elkaar in een watchlist voert, zal hij al snel een gevoel krijgen voor de reële waarde en de gemiddelde handelsmarge. Wanneer de futures met een aanzienlijke premie worden verhandeld, verkopen arbitrage-traders futures en kopen ze aandelen. Wanneer de futures met een grote korting worden verhandeld, kopen arbitrage-traders futures en verkopen ze aandelen. Een omzetpiek is een teken dat ze handelen.

Grondstof-Futures

Er is een groot verschil tussen de handel met grondstof-futures en de handel met de grondstoffen, waarop de futures zijn gebaseerd. De handel met grondstoffen vereist alle soorten van logistieke zaken. Grondstoffen vereisen opslag, transport en verzekering. Vlakbij de vervaldatum zien de eigenaars van grote future-posities zich plotseling met het vooruitzicht geconfronteerd om te handelen. Als ze niet genoeg winst in het vooruitzicht hebben die de administratieve lasten rechtvaardigen, kunnen ze hun positie gemakkelijk ontbinden.

Contango en normale backwardation

Als een fonds een longpositie in een grondstof-future heeft en niet de levering van de onderliggende grondstoffen wil overnemen, verkoopt hij de binnenkort aflopende contracten en koopt hij contracten voor de volgende levertermijn. Als zich een aantal grote fondsen in dezelfde positie bevinden en de vervaldatum is nabij, dan worden de aflopende contracten onder de reële waarde en de langetermijncontracten met verkoopkosten tegen reële waarde verhandeld. Arbitrage-traders kunnen deze kloof dichten.

Conclusie

Voert de handelaar een grondig onderzoek uit in de onderliggende markten, dan kan hij zijn domain-expertise en daarmee zijn voordeel in de handel met afgeleide futurecontracten verbeteren.

 

 

Beter doen dan de beurs? Eenvoudig ...

Nanotrader Free14 dagen uitproberen

Ontdek gratis het WHS NanoTrader, het tradingplatform bij uitstek voor beginnende en ervaren traders.

Handel in realtime op indexen, grondstoffen en valuta. Meer dan 100 indicatoren. Ontdek de WHS Techscan, die tradingsignalen opspoort.

Gratis 14 dagen uitproberen. Klik hier.


De Forex Expert Opinions Nieuwsbrief


Gratis maandelijkse nieuwsbrief met de langetermijn koersdoelen voor de EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY en het goud. Onmisbare informatie voor forextraders en valutahandelaren.

Naam
Email *
Vul de tekens in om uw inschrijving te bevestigen *