Doeltreffend risicomanagement (deel 4)

3 fouten die zich kunnen voordoen als traders geen risicomanagementplan hebben

De meeste fouten bij trading worden veroorzaakt door een gebrek aan voorbereiding. Veel beginnende traders beschouwen trading niet als een business met alle bijbehorende risico's. Het is bijvoorbeeld gemakkelijk te hoog te mikken en zo veel kapitaal te verliezen. Maar het hoeft niet noodzakelijk zo te zijn. Als je enkele principes vanaf het begin in acht neemt, ben je voorbereid op verleidingen die trading met zich meebrengt. Volgende fouten moeten bij het traden in elk geval vermeden worden:

  1. 1.    Traden zonder handelsstrategie

Traders die hun gevoel volgen bij het handelen, krijgen na enige tijd te kampen met het probleem dat ze niet met verlies om kunnen. Als een trader een handelsstrategie heeft ontwikkeld, calculeert hij de verliezen hier al mee in. Net zoals een goed zakenman ook rekening houdt met zijn kosten. Helaas zijn er ontelbaar veel handelsstrategieën, wat vaak verwarrend is voor beginners. Het is moeilijk om te beslissen welke strategie je gaat gebruiken en waarop je je moet concentreren. Dus handelen veel traders liever naar hun gevoel, verliezen veel geld, worden emotioneel en verliezen nog meer geld.

  1. 2.    Geen risicomanagementplan hebben en het succes van de handel niet kunnen inschatten

Trading kan zwaar zijn, maar is ook spannend. Traders willen zich vaak niet bezighouden met het ontwikkelen van een geldmanagementstrategie omdat dit natuurlijk tijd en inspanning vraagt. Tegelijkertijd investeren deze traders echter ook geen tijd in het opbouwen van een track record, waarin alle actieve transacties tot in detail beschreven zijn. Maar als je je trading als een bedrijf wil beschouwen, is een dergelijk logboek of dagboek van je trades wel belangrijk. Het opvolgen van de trades en het evalueren van de resultaten doorheen de tijd, levert waardevolle informatie op. Als de stand van de rekening met de tijd niet toeneemt of zich steeds grotere drawdowns (verliesreeksen) voordoen, dan kan de analyse van het track record je informeren over wat er mis is gegaan. Het optimaliseren van de beleggingsstrategie, aangezien ze niet functioneert zoals voorzien, kan de oplossing zijn. Soms moet je de strategie zelfs volledig in vraag stellen of zelfs stopzetten.

  1. 3.    Te hoge leverage gebruiken of margevereisten negeren

Het valt veel vaker voor dat traders hun volledige kapitaal verliezen door te veel leverage te gebruiken, dan door elke denkbare strategie. Hebzucht is een gevoel dat voor de carrière van een belegger of trader extreem negatief kan zijn. Het idee met een trade grote winst binnen te halen, drijft sommige traders soms zo ver dat ze hun hele hebben en houden op het spel zetten of zelfs margin calls van de makelaars negeren. In tijden van hogere volatiliteit is het mogelijk dat je moet voldoen aan een margevereiste. Deze margevereiste heeft een zeer slechte invloed op de ontwikkeling van de trade, aangezien nu nog meer kapitaal moet worden geïnvesteerd (indien beschikbaar). In plaats van met dit kapitaal nieuwe trades aan te gaan, houdt men vast aan verliesgevende posities. Daardoor wordt dit kapitaal direct na een margeverhoging niet zeer efficiënt gebruikt.