De risk-reward ratio (RRR) juist interpreteren (deel 4)

RRR verslechtert bij winstgevende trades
Tot nu toe hebben wij de risico-reward ratio als een statisch gebeuren geïnterpreteerd. De RRR wordt in dit geval vanuit de uitgangspositie van een trade beschouwd. Lopende trades zijn echter helemaal geen statische maar zeer dynamische processen, die soms moeilijk te controleren zijn. Zodra de positie in de markt is, begint de risico-reward ratio te veranderen. Dit is vooral het geval wanneer  de trade zich in het voordeel van de handelaar ontwikkelt. Dit scenario is zeker de meest wenselijke, maar hoe meer de markt het koersdoel nadert hoe meer de RRR verslechtert.


Winst voortijdig realiseren?
Iedere trader met enige ervaring kent deze situatie. De trade heeft zich goed ontwikkeld en is niet meer ver verwijderd van het koersdoel. Moet hij nu de positie sluiten om niet het risico te lopen de winst weer aan de markt af te geven? Of laat hij de trade maar beter lopen en zet hij de stop-loss order dichter bij de huidige prijs?


CAC40-future, uurgrafiek

 

Om het probleem te illustreren kiezen we voor een voorbeeld uit de uurgrafiek van de CAC40-future. Deze future was in de laatste uren van 5000 naar 4800 gedaald. De trader gaat rond het niveau van 4800 van een bodemvorming uit en denkt dat de CAC40 zich terug in de richting van 5000 zal bewegen (groene lijn bovenaan). Als hij aan 4800 koopt (groene lijn midden) is zijn koersdoel dus precies op 200 punten afstand verwijderd. Wil hij ten minste een RRR van 1:2 , dan moet hij zijn stop loss order 100 punten lager, op 4700 zetten (rode lijn). Dit is het startpunt van de trade met een exact risk-reward ratio van 1:2.

CAC40-future, uurgrafiek

 

Een paar uur later, heeft de CAC40 zich inderdaad in de gewenste richting ontwikkeld. De koers heeft reeds het niveau van 4900 bereikt. Omdat de stop-loss order nog steeds op 4700 staat, is nu ook de RRR veranderd. Het risico ligt nu bij 200 punten (uitgaand van de huidige prijs tot aan de stop), terwijl de kans bij 100 punten ligt (huidige afstand tot het koersdoel 5000). De risk-reward ratio staat daarom momenteel op 1: 0,5. Dit is duidelijk slechter als bij de start van de trade.
De vraag waarmee elke trader op dit punt te kampen heeft luidt: zou ik deze trade hier met een dergelijke RRR aangaan? Het eerlijke antwoord zou dan ook zijn : neen. Er is daarom een maatregel noodzakelijk om de RRR weer te verbeteren. De trader kan hier de positie sluiten, maar hij zou dan een zeer slechte RRR accepteren. Hij kan echter ook het risico minimaliseren.

CAC40-future, uurgrafiek

 

In dit geval koos de trader voor de optie om het risico te reduceren en liet de trade verder lopen, zoals we zien met succes. De CAC40 bleef stijgen. Op dit punt heeft de trader de stop-loss order ingesteld op 4910 (rode lijn). De huidige prijs is 4960. De CAC40-future is dus slechts 40 punten van het koersdoel verwijderd. De RRR is nu weer veranderd, namelijk:  1:0,8 (40 punten kans / 50 punten risico). Dit RRR is ook niet denderend, aangezien de trader 40 punten kan winnen maar 50 verliezen.


conclusie


De risk-reward-ratio is geen statische toestand maar een dynamisch gegeven dat tijdens een trade constant verandert. De RRR verlangt van de trader een voortdurende aanpassing van het trade-management om de kansen in zijn voordeel te verbeteren.

Beter doen dan de beurs? Eenvoudig ...

Nanotrader Free14 dagen uitproberen

Ontdek gratis het WHS NanoTrader, het tradingplatform bij uitstek voor beginnende en ervaren traders.

Handel in realtime op indexen, grondstoffen en valuta. Meer dan 100 indicatoren. Ontdek de WHS Techscan, die tradingsignalen opspoort.

Gratis 14 dagen uitproberen. Klik hier.


De Forex Expert Opinions Nieuwsbrief


Gratis maandelijkse nieuwsbrief met de langetermijn koersdoelen voor de EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY en het goud. Onmisbare informatie voor forextraders en valutahandelaren.

Naam
Email *
Vul de tekens in om uw inschrijving te bevestigen *